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Margin Sicherheit Echtzeit nach Stunden Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. 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Anders als die Inhaber von Schuldtiteln, die in der Regel nur Zinsen und die Rückzahlung des Kapitals erhalten, können Inhaber von Beteiligungsrechten von Kapitalgewinnen profitieren. In den USA regeln die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) und andere Selbstregulierungsorganisationen (wie die Financial Regulatory Authority (FINRA)) das öffentliche Angebot und den Verkauf von Wertpapieren. Das Unternehmen (normalerweise ein Unternehmen), das Wertpapiere ausgibt, wird als Emittent bezeichnet. Beispielsweise kann der Emittent einer Anleiheemission eine städtische Regierung sein, die Geld für ein bestimmtes Projekt anhebt. Anleger von Wertpapieren können Privatanleger sein, die Wertpapiere im eigenen Namen kaufen und verkaufen und nicht für eine Organisation oder Großinvestorenfinanzinstitutionen, die im Auftrag von Kunden handeln oder auf eigene Rechnung handeln. Institutionelle Anleger umfassen Investmentbanken, Pensionsfonds, Managed Funds und Versicherungsgesellschaften. Sicherheitsfunktionen Im Allgemeinen stellen Wertpapiere eine Investition und ein Mittel dar, mit dem Unternehmen und andere gewerbliche Unternehmen neues Kapital aufbringen können. Unternehmen können Kapital durch Investoren, die Wertpapiere bei der Erstausgabe erwerben zu generieren. Abhängig von einer Institutionen Marktnachfrage oder Preisstruktur kann die Beschaffung von Kapital durch Wertpapiere eine bevorzugte Alternative zur Finanzierung durch ein Bankdarlehen sein. Auf der anderen Seite, den Kauf von Wertpapieren mit geliehenem Geld, eine Handlung bekannt als Kauf auf einer Marge. Ist eine beliebte Investitionstechnik. Im Wesentlichen kann ein Unternehmen Eigentumsrechte in Form von Barmitteln oder sonstigen Wertpapieren entweder am Tag des Inkrafttretens oder in Verzug setzen, um seine Verbindlichkeiten oder andere Verpflichtungen gegenüber einem anderen Unternehmen zu zahlen. Diese Sicherungsvereinbarungen haben insbesondere bei institutionellen Anlegern zugenommen. Schulden und Aktien Wertpapiere können weitgehend in zwei verschiedene Arten von Schulden und Aktienklassen eingeteilt werden, obwohl auch hybride Wertpapiere bestehen. Schuldverschreibungen berechtigen ihren Inhaber in der Regel zur Zahlung von Kapital und Zinsen zusammen mit anderen vertraglichen Rechten unter den Bedingungen der Emission. Sie werden typischerweise für eine feste Laufzeit ausgegeben, am Ende können sie vom Emittenten eingelöst werden. Schuldverschreibungen erhalten nur die Hauptrückzahlung und Zinsen, unabhängig von der Emittentenleistung. Sie können durch Sicherheiten oder unbesichert geschützt sein und, wenn sie unbesichert sind, im Falle eines Konkurses des Emittenten vertraglich auf andere unbesicherte, nachrangige Schuldtitel verteilt werden, haben aber kein Stimmrecht. Beteiligungspapiere beziehen sich auf einen Anteil der Anteile an einem Unternehmen. Dies kann das Grundkapital eines Unternehmens, einer Partnerschaft oder eines Vertrauens umfassen. Stammaktien sind eine Form der Beteiligung, und das Grundkapital gilt als bevorzugtes Eigenkapital. Dividendenpapiere verlangen keine Zahlungen, im Gegensatz zu Schuldtiteln, die typischerweise regelmäßige Zahlungen in Form von Zinsen erhalten. Dividendenwerte berechtigen den Inhaber zu einer gewissen Kontrolle der Gesellschaft auf einer anteiligen Basis. Sowie das Recht auf Kapitalgewinn und Gewinn. Dies bedeutet, dass die Aktionäre das Stimmrecht und damit eine gewisse Kontrolle über das Unternehmen unterhalten. Im Fall des Konkurses sind sie nur im restlichen Interesse beteiligt, nachdem alle Verbindlichkeiten an die Gläubiger ausgezahlt worden sind. Hybride Wertpapiere. Wie der Name schon sagt, kombinieren einige der Merkmale der beiden Schuld-und Beteiligungspapiere. Beispiele für hybride Wertpapiere umfassen Aktien-Optionsscheine (Optionen, die von der Gesellschaft selbst ausgegeben werden und die dem Inhaber das Recht einräumen, Aktien innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem bestimmten Preis zu erwerben), Wandelschuldverschreibungen (Anleihen, die in Stammaktien der ausgebenden Gesellschaft umgewandelt werden können) Und Vorzugsaktien (Gesellschaftsaktien, deren Zins-, Dividenden - oder sonstige Kapitalerträge vorrangig gegenüber denen anderer Gesellschafter liegen können). Market Placement Geld für Wertpapiere im Primärmarkt wird typischerweise von Anlegern während eines Börsengangs (Börsengang) durch den Emittenten der Wertpapiere erhalten. Nach einem Börsengang wird jede neu ausgegebene Aktie, während sie noch auf dem Primärmarkt verkauft wird, als Nebenangebot bezeichnet. Alternativ können Wertpapiere privat einer beschränkten und qualifizierten Gruppe in der so genannten Privatplatzierung eine wichtige Unterscheidung sowohl im Gesellschaftsrecht als auch in der Wertpapierregulierung angeboten werden. Manchmal wird eine Kombination von öffentlichem und privatem Placement verwendet. Im Sekundärmarkt. Wertpapiere werden einfach als Vermögenswerte von einem Anleger auf einen anderen übertragen. In diesem Aftermarket können Aktionäre ihre Wertpapiere an andere Anleger für Bargeld oder andere Gewinne verkaufen. Der Sekundärmarkt ergänzt damit das Primäre, indem er den Erwerb von Primärmarktpapieren zu einem späteren Zeitpunkt zu Gewinnen und Kapitalgewinnen führen kann. Es ist jedoch wichtig festzustellen, dass private Wertpapiere nicht öffentlich handelbar sind und nur zwischen qualifizierten Anlegern übertragen werden können, der Sekundärmarkt für privat platzierte Wertpapiere weniger liquide ist. Wertpapiere sind häufig an den Börsen notiert. Wo Emittenten können Sicherheit Inserate und locken Investoren durch die Gewährleistung eines flüssigen und geregelten Markt, in dem Handel. Informelle elektronische Handelssysteme sind in den letzten Jahren häufiger geworden, und Wertpapiere sind heute oft über den Ladentisch, oder direkt unter Investoren entweder online oder über das Telefon gehandelt. Die erhöhte Transparenz und Zugänglichkeit von Aktienkursen und anderen Finanzdaten haben die Märkte für diese alternativen Kauf - und Verkaufsoptionen erschlossen. Klassifikationen Zugelassene Wertpapiere sind solche, die in physischer, Papierform dargestellt werden. Wertpapiere können auch im Direktregistrierungssystem gehalten werden, das Aktien von Aktien im Buchungsformular erfasst. Mit anderen Worten, ein Transfer-Agent hält die Aktien im Unternehmen, ohne die Notwendigkeit für physische Zertifikate. Moderne Technologien und Politiken haben in einigen Fällen die Notwendigkeit von Zertifikaten beseitigt und der Emittent hat ein vollständiges Sicherheitsregister zu führen. Es wurde ein System entwickelt, in dem Emittenten ein einzelnes globales Zertifikat, das alle ausstehenden Wertpapiere repräsentiert, in ein Universal Depository einbringen können, das als Depository Trust Company (DTC) bekannt ist. Alle über DTC gehandelten Wertpapiere werden in elektronischer Form gehalten. Es ist wichtig zu beachten, dass zertifizierte und nicht-zertifizierte Wertpapiere sich nicht in Bezug auf die Rechte oder Vorrechte des Anteilseigners oder Emittenten unterscheiden. Inhaberschuldverschreibungen sind diejenigen, die verhandelbar sind und berechtigen den Aktionär zu den Rechten aus dem Wertpapier. Sie werden vom Anleger an den Anleger übergeben, in bestimmten Fällen durch Anerkennung und Anlieferung. In proprietärer Hinsicht waren vor-elektronische Inhaberpapiere immer geteilt, was bedeutet, dass jede Sicherheit ein gesondertes Vermögen darstellt, das sich rechtlich von anderen in der gleichen Emission unterscheidet. Je nach Marktpraxis können geteilte Wertpapiere fungibel oder nicht fungibel sein, was bedeutet, dass der Kreditnehmer bei der Kreditvergabe Vermögenswerte, die entweder dem ursprünglichen Vermögenswert oder einem bestimmten identischen Vermögenswert am Ende des Darlehens entsprechen, zurückgeben können, obwohl fungible Vorkehrungen sicher sind häufiger. In einigen Fällen können Inhaberpapiere zur Regulierung und Steuerhinterziehung herangezogen werden und können daher manchmal von Emittenten, Aktionären und Finanzaufsichtsbehörden negativ betrachtet werden. Sie sind daher selten in den Vereinigten Staaten. Eingetragene Wertpapiere tragen den Namen des Inhabers, und der Emittent führt ein Register mit den notwendigen Einzelheiten. Übertragungen von eingetragenen Wertpapieren erfolgen durch Änderungen des Registers. Registrierte Schuldverschreibungen sind immer ungeteilt, dh die gesamte Emission bildet einen einzigen Vermögenswert, wobei jede Sicherheit ein Teil des Ganzen ist. Nicht geteilte Wertpapiere sind von Natur aus fungibel. Sekundäre Marktanteile sind auch immer ungeteilt. Regulierung Öffentliche Angebote, Verkäufe und Geschäfte von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten müssen registriert und bei den SEC-Staatssicherheitsabteilungen eingereicht werden. Selbstregulierende Organisationen (SROs) innerhalb der Brokerage-Branche sollen auch regulatorische Positionen übernehmen. Beispiele für SROs sind die National Association of Securities Dealers (NASD) und die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).Buy To Cover Was ist ein Buy To Cover Ein Buy-to-Cover ist ein Kaufauftrag auf eine Aktie oder andere aufgeführte Sicherheit Eine bestehende Short-Position zu schließen. Ein Leerverkauf beinhaltet den Verkauf von Aktien einer Gesellschaft, die ein Anleger nicht besitzt, da die Anteile ausgeliehen werden können, aber an einem gewissen Punkt zurückgezahlt werden müssen. Diese Kauforder für den Kauf einer gleichen Anzahl von Aktien an die geliehenen deckt die Leerverkäufe und ermöglicht die Rückgabe der Aktien an den ursprünglichen Kreditgeber, in der Regel die Investoren eigenen Broker / Händler, die möglicherweise die Anleihen von einem Dritten leihen müssen. BREAKING DOWN Für den Anleger, der auf einen Aktienkurs sinkt, geht die Hoffnung, die Aktien zu einem niedrigeren Preis als der ursprüngliche Verkaufspreis kaufen zu können. Der Short-Investor muss jedem Margin Call folgen und die Aktien zur Rückgabe zurückkaufen. Insbesondere, wenn die Aktie beginnt über den Kurs zu steigen, bei dem die Aktien kurzgeschlossen wurden, kann der Anleger Broker erfordern, dass ein Buy-to-Cover-Auftrag im Rahmen einer Margin-Call durchgeführt werden. Um dies zu verhindern, sollte der Anleger immer genug Kaufkraft im Brokerage-Konto zu halten, um alle erforderlichen Kauf zu decken, um den Handel abdecken, bevor der Marktpreis der Aktie eine Margin-Aufruf auslöst. Handel auf Margin Anleger können Bargeldtransaktionen beim Kauf und Verkauf von Aktien machen, dh sie können mit Bargeld in ihren eigenen Broker-Konten kaufen und verkaufen, was sie zuvor gekauft haben. Alternativ können Anleger auf Margin mit Geldern und von ihren Brokern geliehenen Wertpapieren kaufen und verkaufen. So ist ein Leerverkauf inhärent ein Margehandel, da die Anleger etwas verkaufen, das sie nicht bereits besitzen und es von ihren Brokern leihen müssen. Der Handel an der Marge ist für Anleger risikoreicher als die Verwendung von Barmitteln oder eigenen Wertpapieren, da potenzielle Verluste aus dem Erwerb von Broker-Margin-Anrufen bestehen. Anleger erhalten Margin-Anrufe, wenn sich der Marktwert des zugrunde liegenden Wertpapiers gegen die Positionen, die sie in Margin-Trades eingegangen sind, bewegt, nämlich die Senkung der Sicherheitswerte beim Margin-Kauf und die Steigerung der Sicherheitswerte bei Verkäufen. Anleger müssen Margin-Anrufe erfüllen, indem sie zusätzliche Barmittel hinterlegen oder relevante Kauf - oder Verkaufstransaktionen tätigen, um etwaige ungünstige Wertveränderungen der zugrunde liegenden Wertpapiere auszugleichen. Buy to Cover Der Buy-to-Cover wird wahrscheinlich auftreten, wenn ein Anleger kurzfristig verkauft wird und der Marktwert des Basiswerts seitdem über dem Leerverkaufspreis gestiegen ist. Dann würden die Erlöse aus Leerverkäufen die Sicherheit früher niedriger sein als das, was benötigt wird, um die gleiche Sicherheit zurückzukaufen, was zu einer Verlustposition für den Investor führt. Wenn der Marktwert des Wertpapiers weiter steigt, würde es dem Investor zunehmend mehr kosten, die Sicherheit zurückzukaufen. Auch ohne einen Margin Call, sollte der Anleger prüfen, ob die Short-Position früher als später zu decken, wenn der Glaube ist der Wertpapiere Marktwert darf nicht unter den ursprünglichen Leerverkaufspreis in absehbarer Zeit.